인공지능(AI) 반도체 랠리로 고공 행진하던 뉴욕증시가 미·이란 군사 충돌과 인플레이션 재점화라는 이중 충격에 무너졌다. 뉴욕증시는 3주 만에 처음으로 이틀 연속 하락을 기록하며, 시장이 쌓아온 낙관론에 균열이 생겼다.
10일(현지시간) 다우존스30 산업평균지수는 전장 대비 953.33포인트(1.87%) 급락한 49,918.78에 마감했다. S&P500 지수는 119.66포인트(1.62%) 내린 7,266.99를, 나스닥 종합지수는 509.32포인트(1.98%) 하락한 25,169.50을 각각 기록했다.
미·이란 교전, 호르무즈發 유가 충격으로 번지다
이번 하락의 도화선은 중동에서 당겨졌다. 6월 초 호르무즈 해협 인근에서 미군 공격 헬기 격추 사건이 발생한 후, 미국은 이란 군사시설과 통신시설을 보복 공습했고 이란은 걸프 지역 미군 기지를 향해 미사일과 드론을 발사했다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 이날 “이란을 더 강하게 타격할 것”이라고 경고했고, 마수드 페제시키안 이란 대통령도 강력 맞대응 방침을 천명했다. 양국이 ‘협상 판’은 유지한다는 제스처를 취하면서도 군사 행동을 계속하는 이중적 구도가 시장의 불확실성을 키웠다.
충돌 우려는 곧바로 유가를 끌어올렸다. 8월 인도분 브렌트유 선물은 1.80% 오른 배럴당 93.10달러에, 7월 인도분 서부텍사스산원유(WTI) 선물은 2.07% 상승한 90.03달러에 마감하며 심리적 저항선인 90달러를 돌파했다. 노스라이트 자산운용의 크리스 자카렐리 최고투자책임자(CIO)는 “중동 긴장이 유지되거나 악화한다면 모든 낙관적인 물가 예측은 빗나갈 것”이라며 “에너지 가격 상승이 물가 하락세를 가로막을 수 있다”고 경고했다.
CPI 3년 만에 최대 상승…연준 금리 인상 시나리오 재부상
같은 날 발표된 미국 5월 소비자물가지수(CPI)는 인플레이션 우려에 기름을 부었다. 5월 CPI는 전년 동월 대비 4.2% 올라 3년 만에 최대 상승폭을 기록했다. 식료품·에너지를 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.9% 오르며 시장 예상치에 부합했지만, 헤드라인 수치의 급등이 투자 심리를 얼어붙게 했다.
시장에서는 연방준비제도(Fed·연준)가 연말까지 최소 한 차례 기준금리를 인상할 가능성을 자산 가격에 선반영하려는 움직임이 나타나고 있다는 분석이 나온다. 채권 시장에서 10년 만기 국채 금리는 4.55%로 3bp 상승하며 장기 인플레이션 우려를 반영했고, 통화정책에 민감한 2년물 금리는 4.12%로 소폭 하락하는 스티프닝(수익률 곡선 가팔라짐) 패턴이 나타났다.
통상 위기 국면에서 강세를 보이는 금(金)마저 예외가 아니었다. 국제 금 현물 가격은 온스당 4,077.91달러로 4.3% 급락했다. 유가 급등이 인플레이션 기대를 자극하고, 이것이 금리 인상 가능성으로 이어지면서 이자를 지급하지 않는 금의 투자 매력이 약화한 결과로 시장에서는 분석한다.
SMCI 23% 폭락…AI 슈퍼사이클에 균열 신호
AI 관련주에서는 그간 누적된 고평가 논란이 터져나왔다. 엔비디아가 3.4% 하락했고 마이크론 테크놀로지는 4.7% 떨어졌다. 필라델피아 반도체 지수는 3.6% 내렸다.
특히 AI 서버 제조사 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI)는 부품 구매 자금 조달을 위한 70억달러 규모의 주식 발행 계획을 발표한 직후 23.1% 폭락했다. 업계 관계자들은 대규모 유상증자가 고점 부근에서의 자본 조달로 해석되며 기존 주주 가치 희석 우려를 자극했다고 전했다. 여기에 일각에서는 스페이스X 기업공개(IPO) 가능성을 염두에 두고 현금 비중을 늘리기 위해 기술주를 줄이는 투자자들이 있다는 분석도 나왔다.
시장 전문가들은 이번 조정을 두고 지정학·인플레·금리 불안이 동시에 겹친 국면에서 ‘이익 실현의 구실’이 주어진 상황으로 진단한다. 유가가 배럴당 90~100달러 구간에 장기 체류할 경우, 연준의 물가 목표 복귀가 더 지연되고 시장이 기대하던 금리 인하 사이클이 뒤로 밀릴 수 있다는 경고도 제기된다.
