자산을 모두 팔아도 빚을 갚을 수 없는 ‘고위험가구’가 46만 가구에 달하는 것으로 나타났다. 더 충격적인 것은 이 중 3분의 1이 20~30대 청년층이라는 점이다.

한국은행이 26일 공개한 금융안정보고서는 ‘영끌(영혼까지 끌어모아)’ 투자에 나섰던 청년층이 가장 큰 위험에 노출돼 있음을 보여준다.

지난해 3월 기준 고위험가구는 45만9천 가구로 집계됐다. 1년 전(38만6천 가구)보다 7만3천 가구(19%)나 급증했다.

고위험가구란 총부채원리금상환비율(DSR)이 40%를 넘고, 자산대비부채비율(DTA)이 100%를 초과하는 경우를 말한다. 쉽게 말해 집이나 주식을 전부 팔아도 빚을 다 갚기 어려운 상태다.

왜 청년층이 고위험가구의 35%가 됐나

고위험가구 중 20~30대 청년층 비중은 34.9%로, 2020년(22.6%)보다 12.3%포인트 확대됐다.

같은 기간 중년층은 59.8%에서 53.9%로, 노년층은 17.6%에서 11.2%로 오히려 감소했다. 청년층만 유독 위험 부채가 급증한 것이다.

한국은행은 “코로나19 이후 상대적으로 소득과 자산이 적은 청년층이 주택 구입과 주식 투자를 위해 부채 차입에 나서면서 다른 연령층보다 증가 폭이 컸다”고 분석했다.

실제로 청년 고위험가구의 금융부채는 2017년을 100으로 했을 때 2020년 134에서 2025년 3월 318로 약 2.4배 급증했다.

96조 원 규모의 ‘시한폭탄’

고위험가구가 보유한 금융부채 총액은 96조1천억원에 달한다. 1년 전(72조2천억원)보다 24조원(33%)이나 불어난 규모다.

전체 금융부채 보유 가구 중 고위험가구 비중도 3.2%에서 4.0%로 뛰었고, 전체 금융부채 대비 비중은 4.9%에서 6.3%로 확대됐다.

2024년 3월 이후 지방 부동산 시장의 부진이 이어지면서 상황이 악화됐다. 한국은행은 “금리 하락에도 불구하고 가계부채 규모가 빠르게 증가하면서 채무상환 부담이 지속됐다”고 설명했다.

특히 지방에 주택을 구입했던 청년층은 집값 하락과 대출 이자 부담을 동시에 겪으면서 위험 부채가 급증한 것으로 분석된다.

다만 최근 수도권 집값 상승과 주식시장 회복, 금리 인하로 2025년 말에는 고위험가구 비중이 가구 수 기준 3.6%, 금융부채 규모 기준 5.9%로 낮아진 것으로 추정됐다.

그러나 한국은행은 이것이 일시적 현상일 수 있다고 경고한다.

한국은행은 “청년층을 중심으로 고위험가구가 빠른 증가세를 보이고 있는 데다, 지방 주택시장의 회복세가 지연되고 금융자산 가격 조정 등이 동반될 경우 부채 증가가 컸던 가구를 중심으로 상환 부담이 크게 확대될 수 있어 유의해야 한다”고 밝혔다.

한국은행의 이번 보고서는 청년층 고위험 부채 증가가 일시적 현상이 아닌 구조적 취약성일 수 있음을 시사한다.

자산 가격 상승 기대로 시작된 ‘영끌’이 장기적인 재무 건전성 악화로 이어질 가능성이 있다는 우려가 제기되고 있다.