퇴직연금만 믿으라더니 “이게 뭐예요”… 절반으로 ‘뚝’ 줄어들었다, 676만 직장인들 ‘날벼락’

676만 명이 맡긴 퇴직연금
고위험 상품 수익률 ‘반토막’
디폴트옵션 제도 실효성 논란

최근 퇴직연금 디폴트옵션에 가입한 직장인들의 수익률이 급격히 하락한 것으로 나타났다.

특히 고위험 상품의 연간 수익률은 지난해 대비 절반 이하로 줄어들면서, 676만 명에 달하는 가입자들이 불안감에 휩싸이고 있다.

고용노동부와 금융감독원이 8월 19일 발표한 자료에 따르면, 올해 2분기 말 기준 1년 이상 운용된 고위험 디폴트옵션 상품의 연수익률은 7.73%에 그쳤다.

지난해 같은 기간 수익률이 16.55%였던 것과 비교하면 절반 수준이다.

해외 증시 충격, 수익률 직격탄

수익률 하락의 주요 원인으로는 해외 주식 투자 성과 부진이 지목된다.

미국 트럼프 대통령의 보호무역주의 기조가 다시 부상하면서 글로벌 증시가 흔들렸고, 이에 따라 해외 자산에 투자된 연금 상품 수익률도 동반 하락했다.

국민연금 역시 지난해 15%의 수익률을 기록했지만, 올해 들어서는 1.56%로 급락했다.

디폴트옵션 내 다른 등급 상품들도 전반적으로 수익률이 낮아졌다. 중위험 상품은 5.89%, 저위험은 4.65%, 초저위험은 3.04%를 기록했다.

금융업계 관계자는 “시장 변동성이 커진 상황에서 고위험 상품 중심으로 손실 폭이 커졌고, 디폴트옵션 구조상 이러한 영향을 고스란히 반영받게 된다”고 설명했다.\

자동 운용 제도의 한계 드러나

디폴트옵션은 근로자가 별도로 지시하지 않아도 사전에 지정된 금융상품으로 퇴직연금이 자동 운용되는 제도다. 국내에서는 2022년 7월 도입돼, 2023년 7월부터 본격 시행 중이다.

이 제도는 방치된 자산을 효율적으로 운용한다는 취지로 도입됐지만, 실제로는 원리금보장형 상품에 자금이 집중되는 쏠림 현상이 뚜렷하다.

올해 2분기 기준 전체 디폴트옵션 적립금 47조9421억 원 중 87.26%가 초저위험 상품에 운용되고 있다. 고위험 상품에 투자된 금액은 전체의 1.93%인 9260억 원에 불과하다.

가입자의 대부분이 수익률보다 안정성을 우선시하고 있는 셈이다.

전문가들은 “정보 부족과 투자 경험 미비로 인해 저위험 상품 선택이 집중되고 있다”며, “제도 도입의 기대 효과가 제한적으로 나타날 수 있다”고 지적했다.

퇴직연금 의무화 추진…현장 우려는 여전

정부는 현재 퇴직연금 제도의 의무화를 추진 중이다. 고용노동부는 올해 안으로 이행 방안을 마련하고, 내년 상반기 ‘근로자퇴직급여 보장법’ 개정을 목표로 하고 있다.

도입은 사업장 규모에 따라 단계적으로 진행될 예정이다. 2027년에는 100인 이상, 2028년에는 5인 이상~99인 이하, 2030년에는 5인 미만 사업장까지 확대된다.

퇴직연금은 기업이 아닌 금융기관이 자금을 운용해 지급하기 때문에 기존 퇴직금보다 안전하다는 평가를 받는다. 또한 연금 형태로 수령 시 장기적인 소득 흐름 유지와 절세 효과도 기대할 수 있다.

하지만 수익률 변동성과 상품 선택의 어려움, 금융 정보 접근성 부족 등으로 인해 현장에서는 제도 확대에 대한 우려도 적지 않다.

전문가들은 “제도 운영이 실제 효과를 내기 위해선 가입자에게 충분한 정보 제공과 자문 서비스가 병행돼야 한다”며 “특히 금융 교육과 투자 이해도를 높이는 노력이 필요하다”고 조언했다.

디폴트옵션 제도와 퇴직연금 의무화는 근로자의 노후 소득을 보장하기 위한 정책이지만, 실제 제도 설계와 운영 방식에 따라 성과는 크게 달라질 수 있다.

제도의 본래 취지를 살리기 위해선 보다 정교한 관리와 사용자 중심의 접근이 필요하다.