인천에 사는 58세 직장인 김모 씨는 최근 퇴직연금 계좌 잔액을 확인하고 말문이 막혔다. 차곡차곡 쌓인 8,000만 원이 예금 만기 이후 아무런 운용 지시 없이 연 0.1% 안팎의 대기성 자금으로 방치돼 있었기 때문이다.
‘묻어두면 된다’는 착각…연간 이자 고작 8만 원
대기성 자금에 8,000만 원을 그대로 놔두면 1년 뒤 손에 쥐는 이자는 약 8만 원에 불과하다. 반면 2024년 기준 퇴직연금 전체 평균 수익률인 4.77%를 적용하면 같은 금액으로 연간 약 382만 원의 수익이 발생한다. 운용 지시 한 번의 차이가 매년 374만 원의 격차를 만들어내는 구조다.
10년이면 3,740만 원…복리 효과 더하면 격차는 더 커진다
단순 계산으로만 따져도 5년 누적 차액은 약 1,870만 원, 10년이면 약 3,740만 원에 달한다. 실제로는 복리 효과와 수수료, 상품 수익률 변동이 더해지기 때문에 격차는 이보다 크게 벌어질 가능성이 높다. 2025년 말 기준 디폴트옵션 위험 등급별 수익률을 보면 안정형 2.6%, 안정투자형 7.5%, 중립투자형 10.8%, 적극투자형 14.9%로 집계돼 상품 선택에 따른 성과 차이도 상당하다.
734만 명이 가입했지만…여전히 ‘모른다’는 직장인 수두룩
디폴트옵션은 가입자가 별도 운용 지시를 내리지 않아도 사전에 설정된 방식으로 퇴직연금을 자동 운용하는 제도다. 2026년 초 기준 디폴트옵션 적립금은 53조 3,000억 원을 넘어섰고 가입자는 734만 명을 돌파했지만, 아직도 상당수 직장인이 제도 자체를 인지하지 못한 채 예금 만기 후 초저금리 자산에 퇴직금을 방치하고 있다. 국내 퇴직연금 시장 전체 적립금이 2025년 말 기준 496조 8,021억 원으로 2016년 대비 3배 이상 성장한 것과는 대조적인 현실이다.
시장에서는 단순한 적립금 증가를 넘어 ‘어떻게 운용하느냐’가 노후 자산의 실질 규모를 결정짓는 핵심 변수로 부상하고 있다고 분석한다. 올해부터 고용노동부가 제도 도입 이후 처음으로 디폴트옵션 승인 상품에 대한 성과평가에 착수한 것도 이 같은 인식 변화를 반영한 조치로 풀이된다.
