“나만 완전히 뒤처지고 있었네”… 후배들도 벌써 준비 끝났다는 말에 47세 김차장 ‘멘붕’

국채 투자, 4050세대가 주도
40대부터 노후 대비, 더는 미룰 수 없다

투자에 무관심했던 47세 김차장은 최근 동료들은 물론이고 후배들도 이미 노후 준비에 나서고 있다는 사실을 알게 된 후 위기감을 느꼈다.

정부가 발행하는 개인투자용 국채에 40~50대가 집중 투자하고 있는 것으로 나타났다. 특히 전체 투자자의 60% 이상이 이 연령대에 몰려 있는 것으로 조사됐다.

40대, 이미 노후 준비 본격화

미래에셋증권이 최근 발표한 통계와 고객 설문에 따르면, 개인투자용 국채에 투자한 고객 중 50대가 39.3%로 가장 많았고, 40대는 21.7%였다. 4050세대가 전체 투자자 중 61%를 차지하고 있었다.

투자 목적을 묻는 질문에는 ‘노후 대비’라고 답한 비율이 63%로 가장 높았다. ‘안전자산 확보’와 ‘분산 투자’는 각각 26%와 11%를 차지했다.

노후 준비 시점이 과거보다 빨라지고 있다. 기대수명은 늘어나고, 복리 효과를 누릴 수 있는 시간은 줄어들기 때문이다. 은퇴까지 남은 기간은 20년 안팎, 은퇴 이후에는 25년 이상을 계획해야 한다.

40대는 소득이 가장 높은 시기지만, 자녀 교육비·주택 대출·생활비 부담이 크다. 이 시기를 그냥 넘기면 이후에는 자산 형성과 투자 전략을 짜기 어려워진다.

분리과세·안정성에 주목

개인투자용 국채는 투자자의 반복 청약 비율이 높다. 두 번 이상 재청약한 비율이 전체의 60%에 달하며, 평균 청약 횟수는 3.76회다.

분리과세 혜택이 가장 큰 이유다. 총 2억 원 한도 내에서 이자소득에 대해 14%의 세율이 적용된다. 또한 원리금이 보장되고 만기까지 보유 시 이자가 일괄 지급돼 현금 흐름 관리에 유리하다.

설문조사에서는 ‘분리과세'(42%), ‘안정성'(31%), ‘금리 경쟁력'(27%) 순으로 매력을 느낀다고 답했다.

중도환매는 가능하지만, 이 경우에는 가산금리를 받을 수 없고 분리과세 혜택도 적용되지 않는다. 실제 중도환매 신청 비율은 1~1.5%에 그쳤다.

준비 없는 은퇴, 위험은 커진다

노후 준비가 부족하면 은퇴 후 경제적 부담이 급격히 커질 수 있다. 국민연금만으로는 생활비가 충분하지 않기 때문에, 별도의 자금 마련이 없다면 생활 수준 하락은 불가피하다.

예상치 못한 지출인 의료비, 자녀 지원, 물가 상승 등에 대응하지 못하면 빚과 부채로 이어질 위험도 있다. 일부 4050세대는 은퇴 이후 자산이 1억 원 미만이거나 고정 수입이 없는 상태에 놓여 있다.

노후 소득이 줄어들면 사회적 활동도 제한되고, 심리적 불안이나 건강 관리 소홀로 이어질 수 있다. 설문조사에서는 4050세대의 약 30~35%만이 ‘충분한 노후 준비’를 하고 있다고 답했다.

전문가들은 “노후 준비는 선택이 아니라 생존을 위한 필수 전략”이라며, “지금 시작하지 않으면 5~10년 후에는 회복이 어려울 수 있다”고 조언하고 있다.