금리가 오르는데 대출은 오히려 늘고 있다. 세계적 금리 인하 사이클 종료 전망에 중동 사태까지 겹치며 주택담보대출 고정금리 상단이 6.5%를 넘어섰다.

그럼에도 주식시장 변동성을 틈탄 신용대출 수요가 폭발적으로 증가하면서 가계부채 관리에 경고등이 켜졌다.

주담대 고정금리, 2년5개월 만에 최고

15일 금융권에 따르면 KB국민·신한·하나·우리은행의 3월 13일 기준 주택담보대출 혼합형(고정) 금리는 연4.250~6.504%로 집계됐다.

지난 1월 16일(연 4.130~6.297%)과 비교해 불과 두 달 사이 상단이 0.207%포인트(p), 하단이 0.120%p 상승했다. 가장 높은 금리를 적용하는 은행 기준으로는 2023년 10월 말(6.705%) 이후 약 2년 5개월 만에 최고 수준이다.

핵심 준거금리인 은행채 5년물이 같은 기간 3.580%에서 3.860%로 0.280%p 급등한 것이 직접적인 원인이다.

은행채 1년물 역시 0.200%p 오르며 신용대출 금리(1등급·1년 만기)도 연 3.930~5.340%로 1년 3개월 만에 최고 수준에 도달했다.

변동금리(신규 코픽스 기준)의 경우 코픽스 지수 자체는 0.120%p 하락했으나, 은행들이 대출 총량 관리 차원에서 가산금리를 올리거나 우대금리를 축소한 결과 상·하단이 각각 0.090%p, 0.106%p 상승했다.

금리 상승에도 신용대출 폭증…마통 잔액 5년3개월 만에 최대 증가

시장에서는 한국은행이 지난해 7월 이후 기준금리를 2.50%로 8개월째 동결하고 있는 가운데, 시장금리는 이미 지난해 하반기부터 인하 사이클을 마치고 사실상 상승기에 진입한 것으로 분석한다.

통상적으로 금리 상승기에는 이자 부담이 가중되며 차입 상환·축소(디레버리징)가 나타나야 하지만, 현실은 반대 방향으로 움직이고 있다.

5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 3월 12일 기준 전체 가계대출 잔액은 766조5천501억 원으로, 2월 말 대비 6천847억 원 증가했다.

주택담보대출은 정부 규제 영향으로 8천302억 원 줄었지만, 신용대출이 1조4천327억 원 급증하며 이를 압도했다. 이 증가 폭이 월말까지 유지될 경우 2021년 7월(+1조8천637억 원) 이후 4년 8개월 만에 최대 기록이 된다.

특히 개인 마이너스통장 잔액은 이달 들어 12일간에만 1조3천114억 원이 불어나 40조7천362억 원에 달했다. 12일간 증가 폭만으로도 월간 기준 2020년 11월 이후 5년 3개월여 만에 최대치다.

시중은행 관계자는 최근 신용대출 급증의 주요 원인으로 증권사 자금 이체를 꼽았다. 코스피·코스닥 지수가 급락한 날에는 하루 증권사 이체액이 1천500억 원을 넘기도 했다는 설명이다.

저가 매수 수요 외에도, 증권사 신용 공여로 주식을 매입했다가 마진콜(추가증거금 요구)을 받은 투자자들이 마이너스통장으로 자금을 충당하거나 신규 상장주식 공모 투자 수요가 더해진 복합적 현상으로 분석된다.

올해부터 은행이 새로 취급하는 주담대의 위험가중치가 15%에서 20%로 높아지는 등 정책 규제도 강화되고 있지만, 시장에서는 중동 사태가 지속되는 한 은행채 금리를 중심으로 대출금리 상승 압박이 당분간 유지될 것으로 내다본다.

금융위원회는 이달 말 새로운 가계부채 관리방안을 발표할 예정이어서 추가 규제 강도에 시장의 이목이 집중되고 있다.