매년 세금으로 사라지는 100만 원대의 현금을 되돌려받고, 그 돈을 다시 투자 원금으로 쌓아올리는 전략이 5060세대 사이에서 노후 재테크의 정석으로 자리 잡고 있다.
연금저축과 개인형 퇴직연금(IRP)을 활용한 세액공제 전략이 그 중심에 있다.
출발선부터 다르다…일반 계좌보다 100만 원 앞서 시작
현행 세법상 연금저축과 IRP를 합산해 연간 900만 원을 납입하면, 총급여 5,500만 원 이하 근로자는 16.5%의 세액공제율을 적용받아 약 148만 5천 원을 환급받는다. 총급여가 5,500만 원을 초과하더라도 13.2% 공제율로 약 118만 8천 원이 돌아온다.
핵심은 이 환급금의 사용처에 있다. 시장에서는 환급금을 생활비로 소비할 경우 단순 절세 혜택으로 끝나지만, 연금 계좌에 재투자하면 실질 투자 원금이 1,020만~1,050만 원 수준으로 확대되는 구조라고 분석한다.
20년 꾸준히 붓는다면…원금 1억 8천이 3억 1천으로
연 900만 원을 타깃데이트펀드(TDF) 등을 통해 연평균 5% 수익률로 운용할 경우, 5년 차에 원금 4,500만 원은 약 4,970만 원으로 불어난다. 10년 차에는 원금 9,000만 원이 약 1억 1,300만 원으로, 15년 차에는 1억 3,500만 원이 2억 400만 원 규모로 팽창한다.
20년을 꾸준히 납입했을 때 1억 8,000만 원의 원금은 약 3억 1,200만 원으로 성장한다는 계산이 나온다. 다만 전문가들은 5% 수익률 가정이 낙관적일 수 있으며, 연 3% 기준 시 약 2억 3,000만 원 수준으로 결과가 달라질 수 있다고 지적한다.
50대는 공격, 60대는 방어…TDF로 자동 전환
TDF는 투자자의 예상 은퇴 연도에 맞춰 초기에는 글로벌 주식 등 위험자산 비중을 높이고, 은퇴 시점이 가까워질수록 채권 등 안전자산 비중을 자동으로 늘려주는 구조다. 시장에서는 아직 자산 축적 단계에 있는 50대는 TDF 2035~2040을, 현금흐름 방어가 중요한 60대는 TDF 2025나 단기 채권형 상품 조합을 선택하는 것이 유리하다고 본다.
단, 연금 계좌는 원칙적으로 중도 인출이 제한되는 만큼 유동성 리스크도 함께 고려해야 한다는 점이 전문가들 사이에서 공통적으로 제기되는 주의사항이다. 세제 혜택의 구조적 이점이 분명한 만큼, 납입 여력과 장기 계획을 먼저 점검하는 것이 선행 과제로 꼽힌다.
